Calcule su Ciclo de Caja

Una de las mayores fuentes de preocupacion y de problemas para los empresarios -independientemente de si estos son grandes o pequeños- es la falta de recursos para atender los pagos que tienen que ver con su Capital de Trabajo: salaarios, aportes, compra de materiales, pago de servicios publicos, arriendo, etc.

Aunque mantener el dinero suficiente para responder por tales pagos no siempre es facil para las empresas, si es posible mejorar esta situacion, si el empresario maneja el concepto de Ciclo de Caja y, sobre todo, lo aplica en su organizacion.

En este concepto intervienen tres elementos: el Periodo Promedio del Inventario, el Periodo Promedio de Cuentas por Cobrar y el Periodo Promedio de Cuentas por Pagar. Veamoslos uno por uno.

1. Periodo Promedio de Inventario. Es el numero de dias que transcurre, desde cuando llegan las materias primas a la empresa y estas no solamente se transforman en productos terminados y listos para la venta, sino que efectivamentes se venden.
2. Periodo Promedio de Cobro. Se define como el numero de dias que transcurre, desde cuando se realizala venta a credito y el momento en el que se recibe el dinero por el cobro respectivo,
3. Periodo Promedio de Pago. Es el numero de dias transcurridos, desde el momento en el cual se compran a credito las materias primas y el momento en el cual se pagan.

Veamoslo ahora con un ejemplo.

Supongamos que don Gerardo ha establecido un taller de zapateria. El dia dos de enero de un año cualquiera compra 3 millones de pesos en materias primas que ha comprado a credito, con plazo de 30 dias.

Doce dias despues, sus trabajadores han convertido tales materias primas en producto terminado y listo para la venta. Sin embargo, el solamente logra vender su producto, a credito cinco dias despues por valor de 8 millones de pesos. Ha concedido un credito de 60 dias.

La situacion es la siguiente:

Periodo Promedio del Inventario: 17 dias.

Periodo Promedio de Pago: 30 dias.

Periodo Promedio de Cobro: 60 dias.

No obstante es claro que podemos hacer las siguientes cuentas.

Don Gerardo tan solo pudo vender su producto el dia 17 y dado que ha concedido 60 dias para el pago, recibira el dinero el dia 77. Es decir, 17 mas 60.

Sin embargo, las materias primas que compro el dia 2, debe cancelarlas en el dia 32, cuando aun no tiene dinero proveniente de su venta. Observe el lector que 32, menos 2 es igual a los 30 dias que han concedido como Periodo de Pago.

Ahora bien. El Ciclo de Caja lo obtenenos asi:

Ciclo= Periodo de Pago - Periodo de Inventario - Periodo de Cobro.

Cilco= 30 - 17- 60

Ciclo= -47 dias.

Esto significa sencillamente, que don Gerardo se queda 47 dias sin dinero proveniente del cobro de sus ventas. Ante esto, es imperioso actuar sobre los tres elementos que componen el Ciclo de Caja, pudiendo hacer lo siguiente:

1. Reduciendo el Periodo del Inventario, lo cual se puede lograr acelerando el proceso de produccion y acortando el numero de dias que el producto queda almacenado.
2. Ampliando el Periodo de Pago, a traves de negociaciones que nos permitan obtener mayores plazos en los pagos.
3. Reduciendo el Periodo de Cobro, a traves de una mejor negociacion o incluso a traves de la oferta de descuentos por pronto pago.

El lector notara que incluso es posible obtener un Ciclo de Caja Positivo, lo cual indicaria que el emnpresario esta utilizando el dinero ajeno.